澳洲流浪事件簿: Superannuation / 退休金 / 養老金管理策略

最近受到 COVID-19 及油價大跌等影響，各國股市都下跌不少。如果有在留意 Superannuation 的人，也會發現帳面價值少了很多。其實 Super 是長期投資，大家都要等到5.60歲之後才能領出來，從25歲開始工作到60歲，會經歷不少起伏，如果距離可以提領的年紀還有5-10年以上，不需要每次遇到下跌都去轉換投資方案，這樣可能會實現虧損，然後之後上漲時又錯過機會，長期來看可能損失更大。

Superannuation 簡介

關於 Superannuation 的介紹可以參考下面幾篇文章，但是我覺得一般人只要選擇 Industry Super Fund 的 balance option 就可以了，根據 The Barefoot Investor 這本書的建議，45歲以下可以選擇 Growth option。

澳洲养老基金Super知识收藏篇(上）：入门和分类

澳洲养老基金Super知识收藏篇(中）：税务、投资、房产、保险

澳洲养老基金Super知识收藏篇(下）：如何管理养老金账户

AustralianSuper 一些 Pre-mixed 投資選項介紹

每個退休金管理公司都有幾種投資類型可以選擇，當然也可以利用 Super 裡面的錢，100%自己選擇投資標的，我試過，除非要頻繁交易，不然我覺得每月要額外付的費用太高。用 pre-mixed 方案，還可以接觸到小額投資人沒辦法選擇的標的，管理費也很低，長期來說比較有利。

下面以 AustralianSuper 為例。預設都是 Balanced 選項，他們 23%投資在澳洲股市、35.6%投資國外股市、11.6% 投資基礎建設、11.1%固定收益、5.3%現金。我覺得這樣分散挺健康的，長期投資風險很低。如果覺得這樣還風險太高，可以選擇'Conservative Balanced 保守平衡型'或是'Stable 穩定型'。

下表列出各投資套餐對各投資標的分配比例。

來源: https://www.australiansuper.com/investments/your-investment-options/pre-mixed-investment-choice

下表列出 Balanced 平衡型澳洲股票跟國際股票持股前幾多的公司名稱。

來源: https://portal.australiansuper.com/investments-and-performance/what-we-invest-in/superannuation-premixed-investment-options/balanced.aspx

轉換投資選項時可能遇到的風險

AustralianSuper 網站可以找到這篇關於在金融危機時轉換投資選項的文章，分析了在 2007 - 2008 金融風暴時把平衡型的投資選項換成現金，10年過後會有什麼影響。Potential risks of switching your super investment options

投資可能每一兩年都會有一個小幅的下跌(5%)，十幾年可能遇到一次比較大的下跌(20-30%)，當然這次的跌幅算是幾十年來僅見的，不過根據過往的經驗，這些損失都會在未來的幾個月或幾年間漲回來，一般人不可能在有生之年避掉所有的下跌，然後每一次又在低點把現金轉為投資選項。所以假如距離退休還有很遠，不要去調整 Superannuation 的投資選項是比較好的策略。

尤其是如果持續有在工作，持續有雇主提撥進帳，讓退休金管理公司趁下跌時攤平買進，反而可以降低損失幅度。

轉換前請先尋求專業建議

假如真的很擔心，很想把 Super 全轉為 cash option，可以先找財務顧問諮詢一下。一般的退休金公司都有提供會員免費的諮詢服務。像 AustralianSuper 說他們最近一天接到6000通的電話。或是上公司網站找找文章，或是各種新聞評論，基本上都是不建議在恐慌之下轉換投資選項。

如果要轉換的話，一般登入退休金帳戶後應該可以找到選擇的地方。像 AustralianSuper 可以從 'Super Investments' 去換。像下面 100%是在 High Growth 選項，也可以按比例放到不同選項。